Opzoek naar Aandelen?

Hoewel dit kan worden beschouwd als een van de beste incentives voor werknemers om bij het bedrijf te blijven, moet je er rekening mee houden dat werknemers specifieke rechten - aandeelhoudersrechten - verkrijgen die hen in staat stellen een grote invloed te hebben op het bedrijf (zie hieronder).

Het overdragen van aandelen aan een werknemer is niet de enige stap. Voordat je aandelen uitgeeft of overdraagt, moet je een aandeelhoudersovereenkomst met de werknemers tekenen. In dit document beschrijf je de regels die van toepassing zijn tussen de verschillende aandeelhouders. Dit is belangrijk om toekomstige misverstanden te voorkomen. Bovendien moet de werknemer om in aanmerking te komen voor eventuele toekomstige opbrengsten ook een holdingmaatschappij hebben.

Aandeelhouder worden van het bedrijf betekent dat werknemers een positie zullen hebben in het bestuursorgaan dat de meeste macht heeft binnen het bedrijf, de algemene aandeelhoudersvergadering. Hoewel het gebruikelijk is om specifieke afspraken vast te leggen in een zogeheten 'aandeelhoudersovereenkomst', is het belangrijk om te onthouden dat volgens Nederlands recht een aandeelhouder altijd specifieke rechten heeft. Deze rechten zijn verbonden aan de aandelen en moeten daarom altijd in aanmerking worden genomen.

De beloning zelf

De uitreiking van aandelen of beleggingsrecepten kan als loon voor de werknemer worden beschouwd als hij minder betaalt dan de marktwaarde van de aandelen op het moment van uitreiking. In dat geval is het verschil tussen de betaalde prijs (indien van toepassing) en de marktwaarde loon en wordt dit berekend tegen een progressieve belasting van 37,10% tot 49,5%. De werkgever is verplicht om deze loonbelasting in te houden en te betalen. Het is gebruikelijk dat de werknemer alleen de nominale waarde van de aandelen moet betalen. Als gevolg hiervan zijn de fiscale risico's van een uitreiking van aandelen of beleggingsrecepten relatief hoog, omdat er een grote kans is dat de werknemer hierdoor is gebaat. Daarom is het belangrijk om de marktwaarde op het moment van de uitreiking vast te stellen om de fiscale verplichting te bepalen. Het is daarom van groot belang dat er een juiste waardering plaatsvindt. De Nederlandse belastingdienst zal de waardering kritisch bekijken. De waardering moet daarom door een waarderingsdeskundige worden uitgevoerd om de fiscale verplichting vast te stellen en te beperken. Zonder waardering loopt het bedrijf fiscaal risico, omdat onzeker is of de werknemer door de uitreiking is gebaat. In het slechtste geval kunnen de belastingdiensten extra aanslagen opleggen met hoge boetes.

Belastingbehandeling na overdracht

Een belangrijk belastingvoordeel van het ontvangen van effectieve aandelen of certificaten is de belastingbehandeling na de overdracht. Als het belang van de aandelen of certificaten minder dan 5% is, dan kwalificeert dit soort activa als een zogeheten 'box 3-activa' en wordt het belast op een fictief inkomen gebaseerd op de waarde van de aandelen of certificaten op 1 januari van elk fiscaal jaar tegen een belastingtarief van 31%. Het fictieve inkomen is ingesteld op 1,898% - 5,69% afhankelijk van de totale nettowaarde van het box 3-kapitaal. Een werkelijke dividend of kapitaalgroei op aandelen of certificaten zal niet belast worden, wat in het geval van een hoge kapitaalgroei (als gevolg van een exit) het meest gunstig kan zijn. Expats die de 30%-regeling hebben met een beloning van minder dan 5% zijn vrijgesteld van Nederlandse box 3-belasting.

Als de verkregen aandelen of depotrechten minstens 5% zijn van het kapitaal van het bedrijf, zullen deze belangen als een zogenaamd substantieel belang worden beschouwd en zullen al het inkomen uit de aandelen of depotrechten (dividenden en kapitaalgroei) in box 2 worden belast tegen een belastingtarief van 26,9%. Het gebruikelijke in Nederland is dat de werknemer in zo'n geval een volledig bezit holdingbedrijf opzet die de aandelen of depotrechten van het bedrijf zal houden. Aangezien het holdingbedrijf minstens 5% belang in het bedrijf heeft, zullen de aandelen of depotrechten in aanmerking komen voor de deelnemingsvrijstelling. Als gevolg hiervan zullen alle dividenden en kapitaalgroei die door het holdingbedrijf op de aandelen of depotrechten zijn ontvangen vrijgesteld zijn van de Nederlandse vennootschapsbelasting. Natuurlijk, wanneer het holdingbedrijf aandelen aan de werknemer/aandeelhouder zou uitkeren, zou het dividend belast worden tegen 26,9%.

Inkomsten afkomstig van een carried interest, sweet equity en vergelijkbare vormen van vergoedingen worden beschouwd als een lucratief belang voor werknemers wanneer bepaalde voorwaarden worden vervuld. Zo'n lucratief belang wordt belast als andere inkomsten in box 1. Uitgangspunt is dat de inkomsten van een lucratief belang progressief worden belast tot 49,5% door de werknemers via hun persoonlijke inkomstenbelasting.